Dutch Venture Initiative

Dutch Venture Initiative

Dutch Venture Initiative is opgericht door Participatiemaatschappij Oost (thans Oost NL) en het Europees Investeringsfonds (EIF), in de vorm van een SICAR (Société d’investissement en capital à risque) naar Luxemburgs recht. DVI investeert in fondsen welke investeren in innovatieve snelgroeiende mkb-bedrijven met een behoefte aan risicokapitaal. De investeringen vinden plaats conform de wettelijke regelgeving in de EU en Luxemburg. Het aangestelde fondsbeheer en de controlerende autoriteiten zien toe op de marktconforme investeringsgedragingen.

DVI is bedoeld om snelgroeiende, innovatieve bedrijven betere toegang tot investeringskapitaal te geven en andere private investeerders aan te trekken. Het bestaat uit twee DVI fund-of-funds waaronder een specifiek fonds voor business angels.

DVI beoogt een vliegwieleffect voor de risicokapitaalmarkt omdat het in fondsen investeert waarin private investeerders tussen de 90 procent tot minimaal 50 procent meefinancieren. Dit effect wordt nog versterkt door het feit dat bedrijven met dit risicokapitaal makkelijker nieuw vreemd vermogen kunnen aantrekken.

Belangrijkste resultaten

  • Het eerste DVI-fonds van 202,5 miljoen euro (bijdrage Ministerie van Economische Zaken 130 miljoen euro, EIF-bijdrage is 67,5 miljoen euro en BOM-bijdrage is vijf miljoen euro) is opgericht in 2013 en is inmiddels volledig gecommitteerd in veertien venture capital-fondsen, waaronder een specifiek fonds voor business angels van 45 miljoen euro.
  • Het tweede DVI fund-of-funds van 200 miljoen euro (EZK-bijdrage 100 miljoen euro, EIF-bijdrage 100 miljoen euro) is opgericht in 2016 en er zijn inmiddels dertien fondsen operationeel.
  • Met ondersteuning van DVI-fund-of-funds is sinds 2014 in totaal al voor meer dan € 4,1 miljard euro aan risicokapitaal beschikbaar gekomen. De venture capital-fondsen verkrijgen tussen de vijf en twintig miljoen euro vanuit DVI.  
  • De twee DVI-fondsen hebben nu gezamenlijk 387 miljoen euro toegezegd aan 27 verschillende investeringsfondsen. DVI investeert niet alleen overheidsgeld, maar trekt via haar partner en fondsbeheerder EIF ook geld vanuit de EU aan om het fonds volume te geven en daarmee de investeringscapaciteit te vergroten. Deze strategie loont. Voor elke euro die de Nederlandse overheid in DVI investeert, ontvangen Nederlandse bedrijven circa vijf euro aan investeringen. Sinds 2013 hebben de DVI-fondsen 44 succesvolle exits weten te realiseren en gemiddeld wordt drie keer de inleg terugverdiend bij een succesvolle exit.
  • In februari 2019 zijn een aantal evaluaties gepubliceerd van risicokapitaalinstrumenten: Dutch Venture Initiative (DVI), VroegeFaseFinanciering (VFF), het Innovatiekrediet (IK), de SEED Capital-regeling (SEED) en de Groeifaciliteit (GF) (klik hier om naar de evaluatie te gaan).

Fondsen

DVI fondsen

  1. Aglaia Oncology Fund II
  2. Endeit Fund II
  3. European Angels Fund - EAF Netherlands
  4. Forbion Capital Fund III
  5. Gilde Healthcare III
  6. Gilde Healthcare Services II
  7. HenQ III
  8. HPE Fund II
  9. Karmijn Kapitaal I
  10. Keen Venture Partners
  11. Life Science Partners V
  12. Newion Investments II
  13. Prime Ventures IV
  14. SET Fund II

DVI-II fondsen

  1. Biogeneration Capital III
  2. Finch Capital II
  3. Forbion Capital IV
  4. Gilde Healthcare IV
  5. Gilde Healthcare Services III
  6. Karmijn Kapitaal II
  7. Life Science Partners 6
  8. LSP Health Economics Fund II
  9. Newion Investments III
  10. Prime Ventures V
  11. SET Fund II
  12. Vortex Capital Partners II